입력 : 2025년 4월 22일 (화) 14:29

"'영끌' 주도층은 수도권 30~40대였다"

집값 오르고 3개월 뒤 '영끌' 급증… 기준금리 인하 5개월 후에도↑

수도권의 30~40대가 '영끌'을 통해 집값 상승을 주도한 것으로 조사됐다. ⓒ베이비뉴스

수도권의 30~40대가 '영끌'을 통해 집값 상승을 주도한 것으로 조사됐다.

임형석 한국금융연구원 선임연구위원은 영끌차입자의 개인별 특성을 파악하기 위해 아파트매매가격 상승률이 두 자리수대를 지속했던 ’20.7∼‘22.4월 기간중에 발생한 영끌차입자 특징을 분석한 금융브리프 '영끌현상 특징과 시사점'을 최근 발표했다.

분석 결과, 이 기간 중 영끌차입자는 수도권에 거주하는 30~40대 차입자가 과반수를 상회했으며 영끌 차입자의 84.5%가 DSR 50% 이하인 차입자로 나타났다.

먼저 지역별로는 인천·경기가 35.3%로 가장 많았으며, 부산·울산·경남이 17.7%, 서울 14.3%, 대구·경북·강원 12.1% 순으로 뒤를 이었다.

연령별로는 30대가 42.5%로 제일 많은 비중을 차지했고, 40대가 25.0%로 그 뒤를 이었다. 30~40대가 67.5% 달하는 셈이다.

DSR 분포를 보면 ▲11~20%가 25.4% ▲10% 미만이 19.8% ▲21~30% 구간이 18.4%를 차지했다.

이 기간중에 영끌차입자는 주담대와 기타대출을 업권을 변경하며 차입하기 보다는 동일업권에서 모두 차입하는 비중이 상대적으로 높아 소위 대출이 용이한 업권을 찾아다니는 '대출쇼핑' 사례는 많지 않았다. 예컨대 은행권 주담대 차입자중에서 제2금융권에서 기타대출을 추가로 차입한 사람의 비중은 28.6%에 불과했다.

한편, 영끌차입자 비중은 경기확장기 전반부에 주로 상승하고, 아파트 매매가격이 오르면 3개월 후에 최대치로 상승했다. 아울러 한국은행 기준금리가 하락하면 5개월 후에 영끌족이 대폭 늘었다. 영끌현상이 1~2분기 후행하는 것으로 분석된다.

임형석 선임연구위원은 "영끌현상이 심화될수록 상환부담 급증에 따른 소비여력 축소가 일어나고 이는 경기확장기의 회복 강도를 약화시키는 방향으로 작용할 가능성이 높은 것으로 판단된다"며 "영끌현상은 경기확장기 전반부에 뚜렷한 것으로 분석되는데 영끌차입자의 경우 추가적인 차입이 어려운 금융제약하에 놓인 소비자일 가능성이 높다"고 봤다.

실제로 '이자비용 상승의 소비감소 효과에 대한 미시분석'(김현열?박춘성, KIF연구보고서, 2024) 보고서에 따르면 금리 1%p 상승 시 차주의 소비지출이 평균적으로 2.2% 하락하는데 특히 금융제약하에 놓인 차주일수록 소비평탄화(consumption smoothing)를 위한 추가 차입이 어려워 소비감소폭이 큰 것으로 분석했다.

임 선임연구위원은 "상환능력 내에서의 차입관행이 정착되기 위해서는 현재 정부가 시행중인 DSR 제도 정교화를 통한 가계부채 관리정책이 일관성있게 추진될 필요가 있다. 영끌차입자 대부분이 DSR 50% 이하였음을 감안해 볼 때 DSR 규제가 영끌현상 완화에 긴요한 것으로 판단된다"고 설명했다.

한편, 정부는 올해 연간 가계부채 증가율을 경상성장률(3.8%) 이내로 관리하고 DSR 중심의 여신관리체계의 개선, 내실화를 추진할 계획이다.